Как оказалось Steam.exe можно не просто запускать, его можно запускать с параметрами. Самый главный параметр отвечает за ту игру (или программу) которую надо запустить.

steam.exe -applaunch <код программы>

Код программы может быть выбран по вашему желанию одним из следующих

5 = Выделенный сервер
10 = Counter-Strike (папка cstrike)
20 = Team Fortress (папка tfc)
30 = Day of Defeat (папка dod)
40 = Deathmatch Classic (папка dmc)
50 = Opposing Force (папка gearbox)
60 = Ricochet (папка ricochet)
70 = Half-Life (папка valve)
80 = Condition Zero (папка czero)
100 = Condition Zero Deleted Scenes (папка czeror)

То есть, если вы хотите запустить CS:CZ, то достаточно написать в ярлыке

steam.exe -applaunch 80

Если Valve выпустит еще какую-нибудь игру через Steam, то особо интересующиеся смогут найти новый код покопавшись в файлике Steam/SteamApps/platform.gcf/Steam/games/ClientGameInfo.vdf. Думаю рассказывать о том как работать с форматом .cfg нет необходимости.

Еще один ключ запуска, специфичный для Steam - -silent. Если вы укажете этот ключ в ярлыке, то steam запустится в весьма молчаливом режиме, без дополнительных диалогов о том, что он куда-то коннектиться.

Кроме этих ключей, существуют и другие, все они фактически передаются напрямую в hl.exe. Ключи эти уже известны давно. Правда, некоторые перестали работать, например, -nointro.

-console
Самый главный ключ для игрока, включает возможность работы с консолью.
В файле config.cfg тоже должен быть прописан bind на клавишу вызова консоли, иначе все равно работать не будет.

-toconsole
Запускает Half-Life сразу с консолью, иногда очень удобно

+exec
Автоматически исполняет конфигурационный файл при запуске. Например, можно выполнить ваш специальный конфиг с настройками.

-heapsize
Устанавливает размер дополнительной памяти, которую будет использовать Half-Life.

-particles
Устанавливает количество частиц, для которых выделяется дополнительное место в буфере. используется только для отладки карт.

-zone
Увеличивает количество памяти выделяемое под скрипты и алиасы (по умолчанию 256 байт, используйте 512, 768 или 1024.

-dev
Включает режим developer. используйте команды 'developer 1' и 'developer 2' для вывода служебных сообщений в консоль.

-safe
Запускает Half-Life в Безопасном режиме (может не работать в Steam)

-d3d
Переключает игру в режим Direct3D если он поддерживается драйвером видео карты.

-gl
Переключает игру в режим OpenGL если он поддерживается драйвером видео карты.

-soft
Включает режим программного рендеринга (работает очень медленно, многие спец эффекты не доступны.)

-gldrv
Выбирает драйвер OpenGL с именем "name.dll". (К сожалению этот ключ игнорируется в Steam, хотя в ранних версиях вроде работал)

-full
Запускает игру в полноэкранном режиме

-win
Запускает игру в оконном режиме. Очень удобно, если хочется играть и одновременно следить за тем что делается в Windows. Кроме того переключение на другие задача происходит гораздо быстрее.

-w <#>
Устанавливает ширину видео режима (# - количество пикселей).
640 (640x480)
720 (720x576)
800 (800x600)
1024 (1024x768)
1152 (1152x864)
1280 (1280x1024)
1600 (1600x1200)

-wavonly
Отключает Direct Sound и проигрывает все звуки как WAV файлы (может не работать со Steam)

-noforcemparms
использует настройки кнопок мыши из Windows

-noforcemaccel
использует настройки акселерации мыши из Windows

-noforcemspd
использует настройки скорости мыши из Windows

-nojoy
отключает инициализацию джойстика. Кто-нибудь пользовался джойстиком в HL?

-noipx
Отключает инициализанию протокола IPX. В большинстве сетей используется TCP/IP, так что полезно указывать этот параметр, для избежания путаницы.

-numericping
Использует цифровое отображение пинга до серверов вместо зеленых точек (цифровое отображение устанавливается по умолчанию в Steam)

+clientport
Устанавливает значение порта для клиента.

-port
Устанавливает значение порта для сервера.

-game <имя>
Запускает игру из каталога <имя>. Раньше этот параметр использовался для запуска любой модификации.
Теперь вы можете запускать через него дополнительные моды, установленные в папке Steam/SteamApps/ваш@адрес.email/директория Half-Life/ кроме основных модификаций.
Напомним, что основные моды, вроде Counter-Strike запускаются через параметр -applaunch

+skill #
Устанавливает уровень сложности; 1=easy, 2=medium, 3=hard. Данный ключ применяется только для запуска Single-игры

Вот так, например, можно запустить CS:CZ без поддержки джойстика и с консолью:

steam.exe -applaunch 80 -console -noipx -nojoy

А вот так - Day Of Defeat, в жутко ограниченных условиях. В окне, в software-режиме и разрешении 640х480 и ограниченным размером кучи:

steam.exe -applaunch 30 -soft -win -w 640 -heapsize 64000

Запустить Natural Selection, если он конечно у вас установлен:

steam.exe -applaunch 70 -game nsp

Кроме передачи дополнительных параметров, через ярлык можно еще и команды на выполнение передавать. Делается это очень просто.
В ярлыке просто дописывается команда со знаком "+". Например:

steam.exe -applaunch 10 -console -noipx -nojoy +connect fps3.aaanet.ru:27017

Такая строка запуска сразу отправит ваш CS коннектиться к серверу fps3.aaanet.ru:27017.

Ну вот, теперь вы можете создавать разнообразные ярлыки для своего удобства. Надеюсь не надо вас учить, как создавать ярлыки.
Дерзайте.